华菱重组济源钢铁将落

   发布日期：2010-12-24  作者：首席专家  浏览次数：51 选择视力保护色:

[摘要]据内部消息人士透露，持续了一年多的华菱与济钢重组风波终将划上圆满句号。湖南华菱钢铁集团有限责任公司(以下简称华菱)与河南济源钢铁有限公司

　　据内部消息人士透露，持续了一年多的华菱与济钢重组风波终将划上圆满句号。湖南华菱钢铁集团有限责任公司(以下简称华菱)与河南济源钢铁有限公司(以下简称济钢)将于本月下旬正式签订重组协议。　　抢先卡位谋“弯道超车”　　华菱收购济钢这场重组大戏早在年初就已经开场。　　今年2月15日，华菱高层曾到济钢考查。双方经过了几轮协商之后，达成为了一致性的意向协议。“(股权)华菱与济钢6:4，华菱控股，占据董事会7名成员中的4个席位。”济钢的一位中层干部表示，“双方资产评估已经完成，本月底前后将签订正式重组协议。”　　目前，国内钢铁产业重组格局已经明朗。宝钢系、鞍钢系、武钢系、河北系、山东系等“群雄争霸”的格局初显。华菱作为湖南最大的钢铁企业，在联合了境内湘钢、涟钢与衡钢后，2009年完成钢产量1181万吨，销售收入500多亿元，利润27亿元。然与宝钢、河北钢铁集团等相比，仍然处于“第二阵营”。所以，在国内钢铁整合的大背景之下，华菱“左冲右突”，要实现“弯道超车”，欲以在央企的并购险境中，赢得发展先机。　　2009年12月，工信部发布了《促进中部地区原材料工业结构调整和优化升级方案》，明确提出了推动华菱、马钢、太钢等地方钢铁企业与省内外企业联合重组，形成“具有较强实力的企业集团”。　　2008年以来，借势金融危机，华菱不仅拿下了其所在地湖南省内的冷钢，而且还参与了江西南昌钢铁、吉林通钢集团的并购，并且成功入股澳大利亚第三大铁矿石供应商FMG。　　华菱集团董事长李效伟曾告诉记者，公司希望利用环境危机走低成本扩张、并购重组之路。华菱集团与华融资产管理公司签署战略合作协议，联合组建中国钢铁产业投资基金管理公司，远期规模将至100亿元，这一基金主要就是用于钢铁业投资和并购。　　此次“相中”济钢，一方面因为济钢是河南效益最好的民营钢企，2009年实现利税7.6亿元，同比增长6%，其中利润4.18亿元，同比增长26.87%。在河南超越了老大哥安钢。　　接受采访的一位济钢人士也强调了济钢能够被华菱“相中”的成因，正在于“符合人家的发展需求和战略定位。”　　当然，还包括济钢的产品线符合华菱扩张的需求。“我们对并购目标的选择是，要与华菱发展战略相符，与现有产品和工艺配套、并具有区域市场的优势、产品在市场上要有特色和优势。在产品系列上，则坚持低端产品在省外，高端产品在省内的原则。”华菱高层在接受媒体采访时曾经表示。　　据知情人士介绍，济钢虽然上马了高强度机械用钢生产线，民用建材用钢仍然是济钢的主导产品，据说“济钢的民用钢材产能占据全部产能的75%”，这正是华菱所希望得到的。而济钢所处的区域优势，也正是华菱欲重组济钢的关键因素之一。济钢所在的区位内，新乡、焦作、洛阳等地缺少大型钢铁企业，而济源所在的区位紧邻山西，山西焦炭资源也是华菱所觊觎的。　　实现真正融合最为重要　　2005年底米塔尔入股华菱钢铁之初，双方都对未来经营前景展示了良好的预期，称之为“一场全球钢铁行业瞩目的跨国联姻”;市场亦普遍给予了厚望，认为凭借米塔尔在全球14个国家和地区拥有的94.12亿吨储量的铁矿石资源储备，华菱钢铁有望获得原材料成本优势，同时，还可借助米塔尔先进的管理理念和机制获得低运营成本优势。　　但现实是，“联姻”以来华菱钢铁经营业绩每况愈下，2010年10月13日，华菱钢铁发布前三季度业绩预告，公司预计今年1~9月将亏损14亿~15亿元，同比增亏522%~566%。对于今年的巨额亏损，公司更是明确指出问题出在被寄予厚望的原材料成本和管理上，真可谓令市场大为失望。　　此次华菱与济钢的重组，能否达到预期的效果?联合不仅仅是产品层面、市场层面，还有文化层面、管理层面等等，而其中的资本运作更是一个核心问题。“华菱重组济钢，一个直接的目的就是借助济钢解决自身的融资问题。”一位接近济钢高层的内部人士告诉记者。　　从国有企业以往的重组中，也有这样的案例，比如唐钢与宣钢、承钢重组新唐钢集团后，借助唐钢的资金优势，为宣钢解决了融资困难，随之而进行的文化对标让唐钢、宣钢、承钢实现了文化的融合，随后这一范本直接引入了河钢，在唐钢与邯钢组成河北钢铁集团后，对标文化又让这一全国最大、世界第二的钢铁集团实现了真正意义上的融合。　　等待华菱和济钢的将是什么?“目前就有很多问题，一方面是管理的体制，一方面是资金的运用，还有就是工人的待遇问题。”采访中，济钢内部一工作人员对记者说，济钢的职工收入与华菱职工的收入差距很大，重组后职工待遇是否能平等这也是一个大问题。“这是目前职工最为关心的问题，企业向前发展要让职工受益，不然这种发展还有什么意义?”上述职工表示。　　钢铁企业重组如何实现1+1>2?南九鼎德盛投资顾问有限公司张保盈博士认为，企业重组，不能单一地实现1+1=2，一定要实现1+1>2的效果。重组后，不是单一地看大企业的规模，而是看其核心竞争力能否参与国内国际竞争。“企业的兼并重组不是一纸协议就能把问题解决的，需要一个循序渐进的过程，不能一蹴而就。”河南省国资委的一位官员说，不少企业不重视文化整合，不重视员工后期安置、财务系统整合等细节。致使后期运作中出现分歧，进而发生冲突，导致企业管理不成熟，难达到协同效应。　　河南省商业经济学会常务副会长宋向清表示，重组之后，大型企业利用其高水平的科学技术，对小企业落后产能加以整合，优化资源配置，迅速提升小企业的产量与质量水平。还可以为行业提供一个有效的竞争秩序。　　对此，宝钢董事长徐乐江则认为，“重组完成后，企业双方要树立起求同存异，不要只盯着眼前利益的姿态，这样才能将双方的技术、产品、市场等优势集合起来，发挥最大效应”。　　对于华菱与济钢的重组，业内有这样的建议，企业合并后，不要只考虑“眼前能得到什么”，要有“给予”的心态，双方互相给予资源、能力的支持，才能取得1+1>2的预期效果。　　整合仍将是“十二五”重点　　2009年9月,发改委联合十部委召开抑制产能过剩的联席会议,并转发国务院《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》，将钢铁等六大行业列为重点治理对象，加大力度治理钢铁业落后产能。　　在这样的大背景下，钢铁业重组兼并步伐加快。在重组韶钢、广钢组建广东钢铁集团的基础上，宝钢集团与杭钢集团签署重组宁波钢铁协议;唐钢、邯钢联合重组河北钢铁集团;武钢重组柳钢组建广西钢铁集团;济钢集团和莱钢集团正式合并为山东钢铁集团，继而合并日照钢铁……　　我国中部最大的钢铁企业武钢集团总经理邓崎琳表示，中国钢铁企业上千家，集中度太低，重组是必须的。他表示，在重组的道路上，武钢已并购昆钢，与鄂钢及柳钢进行了战略合作。邓崎琳说，武钢集团会继续做下去。　　眼下，华菱与济源的重组已显现眉目，山钢与日照钢铁的重组风波还在继续，上个月河北钢铁集团并购省内五家民营钢铁企业——河北敬业、唐山松汀、邢台龙海、永洋钢铁、吉泰特钢，据悉，河钢与邢台德龙钢铁公司的重组洽谈也正在进行中。　　针对近期国内钢铁行业一系列动作，业内人士预计，我国钢铁行业新一轮重组大潮或将掀起。　　以国内钢铁第一大省河北为例，2010年10月底，河北省政府出台了《关于控制钢铁产能推进节能减排加快钢铁工业结构调整的实施意见》，对加快钢铁工业结构调整提出了具体要求。其中明确提出，到“十二五”末，河北省有冶炼能力的钢铁企业将由目前的88家减少到10家，力争省内生产规模排名前5位的钢铁企业钢产量占全省产量的比例由2009年的48%提高到75%以上。　　中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生日前表示，“十二五”期间我国将继续加快钢铁企业兼并联合重组，优化组织结构，努力实现由大变强。罗冰生指出，“十二五”期间，钢铁行业联合重组的重点将是企业产业化的横向整合和纵向整合：“横向整合就是以大型优势企业为主，组建大型企业集团，充分发挥规模优势，在集团内部发挥资源的优化配置作用和生产力的深度合理分工。”　　由此，业内预计，在“十二五”开局之年，伴随控制总量、调整结构、优化升级的内涵式发展方式，钢铁业再一轮重组大潮即将来临。